Tax Loss HarvestingSteuerliche Verlustpotenziale vor dem Jahresende nutzen

Wer 2026 Gewinne aus Wertpapieren realisiert hat, sollte vor dem Jahresende auch bestehende Verlustpositionen im Depot prüfen. Durch den gezielten Verkauf von Verlustpositionen können sich Möglichkeiten ergeben, die Steuerbelastung auf Kapitalerträge zu reduzieren. Entscheidend sind die gesetzlichen Regeln zur Verlustverrechnung und eine vorausschauende Planung.

Was ist Tax Loss Harvesting?

Während einzelne Aktien oder Fonds Kursgewinne erzielen, können andere Positionen unter ihrem Anschaffungswert notieren. Solange Verluste nicht realisiert werden, bleiben sie steuerlich grundsätzlich unberücksichtigt.

Beim Tax Loss Harvesting werden solche Positionen gezielt verkauft, um Verluste zu realisieren und diese im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben mit passenden Gewinnen zu verrechnen.

Welche steuerlichen Regeln sind zu beachten?

Die steuerlichen Möglichkeiten unterscheiden sich je nach Anlageklasse:

• Aktien: Verluste aus Aktienverkäufen können grundsätzlich nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden.
• ETFs und Fonds: Für Fondsanteile gelten eigene Verrechnungsregeln. Auch mögliche Teilfreistellungen sind zu berücksichtigen.
• Derivate: Die frühere besondere Verlustverrechnungsbeschränkung für Termingeschäfte wurde abgeschafft. Maßgeblich bleiben die allgemeinen Regeln zur Verlustverrechnung sowie die steuerliche Einordnung des jeweiligen Geschäfts.
• Kryptowerte: Gewinne und Verluste aus privaten Veräußerungsgeschäften mit Kryptowerten unterliegen eigenständigen steuerlichen Regeln, insbesondere hinsichtlich der Veräußerungsfristen und der Verlustverrechnung. Solche Verluste können grundsätzlich nicht mit Kapitalerträgen wie Aktiengewinnen oder Dividenden
  verrechnet werden.

Welche Verluste tatsächlich steuerlich nutzbar sind, hängt daher von der individuellen Situation ab.

Verlustbescheinigung: Frist am 15. Dezember 2026

Wer Depots bei mehreren Banken führt, sollte prüfen, ob sich nicht verrechnete Verluste bankübergreifend über die Einkommensteuererklärung berücksichtigen lassen. Dafür muss der Antrag auf eine Verlustbescheinigung der jeweiligen Bank spätestens am 15. Dezember 2026 zugehen.

Wichtig: Bescheinigte Verluste stehen anschließend nicht mehr für eine spätere Verrechnung im Verlustverrechnungstopf dieser Bank zur Verfügung. Ob sich der Antrag lohnt, sollte deshalb vorab geprüft werden.

Warum sich eine Prüfung lohnt

Tax Loss Harvesting ist mehr als eine kurzfristige Steuersparmaßnahme. Neben bereits realisierten Gewinnen und steuerlich nutzbaren Verlusten spielen auch Transaktionskosten, Kursrisiken und die langfristige Anlagestrategie eine Rolle. Ein Verkauf ist daher nicht allein aufgrund eines möglichen Steuervorteils sinnvoll.

DOGMA unterstützt Sie dabei, Ihre Situation ganzheitlich zu betrachten und steuerliche Möglichkeiten in Ihre Vermögensplanung einzubeziehen. Sprechen Sie uns an, um Ihre individuelle Situation und mögliche Handlungsoptionen zu prüfen.

DOGMA. Vermögen braucht Struktur.